Les derniers chiffres publiés au printemps 2026 par un cabinet de conseil international confirment que les banques africaines ont enregistré un retour sur fonds propres (ROE) d’environ 19 % en 2024, contre une moyenne mondiale proche de 10 %, une surperformance qui s’est prolongée en 2025 avec un ROE africain autour de 17 % alors que le reste du monde restait stable.Ce niveau de rentabilité place le continent en tête des régions bancaires les plus profitables, bien que sur une base d’actifs et de revenus plus limitée que les grands marchés développés.

Selon cette même analyse, les revenus bancaires mondiaux ont atteint environ 5,9 trillions de dollars en 2025, pour un ROE global stabilisé autour de 10 %, alors que la contribution africaine reste minoritaire en volume mais majoritaire en termes de croissance et de rentabilité relative. L’étude souligne que cette surperformance africaine repose sur des marges d’intérêt nettes plus élevées, une progression rapide des commissions et une amélioration graduelle de la qualité des actifs.

Les précédents travaux sur la productivité bancaire rappelaient déjà que les banques africaines affichaient des ratios de coûts rapportés aux actifs compris entre 4 % et 5 %, presque deux fois la moyenne mondiale, ce qui traduit des structures d’exploitation lourdes et un recours encore élevé aux agences physiques. Malgré cela, le continent se positionnait dès 2017 comme la deuxième région la plus rentable au monde pour les banques, avec un ROE proche de 14,9 %, juste derrière l’Amérique latine. Cette continuité dans le temps donne du relief à la surperformance actuelle : elle répond moins à un rebond ponctuel qu’à une trajectoire où la croissance des volumes et la tarification du risque compensent le déficit d’efficience.

“The story of African banking is no longer just one of emerging potential, but of proven performance, innovation, and resilience.” — Extrait du rapport de McKinsey sur la banque africaine, Consultancy.africa

Des champions panafricains au cœur de la dynamique

Un travail académique publié fin mars 2026 sur un échantillon de grands groupes panafricains souligne que certains établissements d’Afrique du Nord se distinguent par une rentabilité particulièrement élevée et régulière, avec une capacité à maintenir des niveaux de ROE robustes sur la période 2018‑2023 malgré les chocs macroéconomiques successifs. L’étude sectorielle met également en avant le poids spécifique de l’Afrique du Sud, qui représente à elle seule plus d’un quart du pool de revenus bancaires du continent, tout en faisant face à une concurrence croissante de groupes ouest‑africains et nord‑africains sur les métiers de financement du commerce et de banque de détail digitale.

Les analystes soulignent que la montée en puissance des groupes régionaux, capables d’opérer dans plus d’une dizaine de pays chacun, a créé des effets d’échelle et une diversification du risque qui contribuent directement à la robustesse du ROE agrégé du continent. Dans le même temps, ces acteurs restent confrontés à des coûts d’exploitation élevés et à des exigences de capital plus strictes, qui pèsent sur les plus petites institutions et alimentent un mouvement de consolidation dans plusieurs marchés.

Une surperformance fragile : coûts, risque et inclusion

Le dernier rapport annuel du Groupe de la Banque africaine de développement souligne que, malgré une croissance résiliente, le continent reste exposé à des conditions financières globales restrictives qui renchérissent le coût du capital et la charge de la dette publique, avec à la clé une hausse du risque souverain pour les bilans bancaires. Les perspectives macroéconomiques présentées lors des Assemblées annuelles indiquent que la trajectoire de croissance africaine dépendra largement de la capacité des pays à renforcer leur résilience, notamment via la mobilisation de financements domestiques et l’approfondissement des systèmes financiers.

Les études sur la productivité bancaire insistent sur le fait que la combinaison de coûts élevés et de faibles taux de bancarisation rend la surperformance actuelle vulnérable : sans saut d’efficience technologique, la pression concurrentielle des fintechs et des opérateurs télécoms sur les paiements et le crédit de détail pourrait éroder les marges d’intérêt et de commissions. Les auteurs rappellent néanmoins que l’expansion démographique rapide du continent et l’urbanisation soutenue offrent un gisement de croissance unique pour les banques capables de digitaliser leurs modèles et de mieux servir les PME.

Le prochain test : cap sur 2030 entre consolidation et régulation

Les perspectives dressées à l’horizon 2030 envisagent un secteur bancaire africain plus concentré, plus digital et davantage régionalisé, sous l’effet de hausses progressives des exigences en capital dans plusieurs juridictions et de la montée en puissance de groupes transfrontaliers. Dans ce scénario, la capacité des banques à maintenir un ROE structurellement supérieur à la moyenne mondiale dépendra de leur aptitude à réduire leurs coûts d’exploitation, à renforcer la gestion du risque de crédit et à accompagner la transformation des économies africaines vers des secteurs plus productifs. Pour les investisseurs comme pour les régulateurs, le signal est clair : la surperformance des banques africaines est désormais documentée, mais son maintien passera par une nouvelle phase de réforme des modèles d’affaires, plus encore que par la seule croissance des volumes.